1.3 资产评估的目的与价值类型

1.3.1 资产评估的目的

资产评估的目的有资产评估一般目的和特定目的之分。资产评估一般目的包含特定目的，而资产评估特定目的则是一般目的的具体化。

1. 资产评估的一般目的

资产评估的一般目的或资产评估的基本目标是由资产评估的性质及基本功能决定的。资产评估作为一种专业人士对特定时点及特定条件约束下资产价值的估计和判断的社会中介活动，它一经产生就具有了为委托人以及资产交易当事人提供合理的资产价值咨询意见的功能。如果不考虑资产交易或引起资产评估的特殊需求，资产评估的一般目的是提供资产在评估时点的公允价值。

公允价值是一个有着广泛意义的概念，是会计、资产评估等专业和行业广泛使用的专业术语。资产评估中的公允价值是评估人员根据当事人各方的地位、被评估资产的状况及资产面临的市场条件，对被评估资产客观价值的合理估计值。

2. 资产评估的特定目的

资产评估是为满足特定资产业务的需要而进行的，在这里，资产业务是指引起资产评估的经济行为。通常把引起资产评估的资产业务对评估结果用途的具体要求称为资产评估的特定目的。从我国资产评估实践来看，引起资产评估的主要资产业务如下。

（1）资产转让。资产转让是指资产拥有单位有偿转让其拥有的资产，通常是指转让非整体性资产的经济行为。

（2）企业兼并。企业兼并是指一个企业以承担债务、购买、股份化和控股等形式有偿接收其他企业的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体的经济行为。

（3）企业出售。企业出售是指独立核算的企业或企业内部的分厂、车间及其他整体资产产权出售的行为。

（4）企业联营。企业联营是指国内企业、单位之间以固定资产、流动资产、无形资产及其他资产投入组成各种形式的联合经营实体的行为。

（5）股份经营。股份经营是指资产占有单位实行股份制经营方式的行为，包括法人持股、内部职工持股、向社会发行不上市股票和上市股票。

（6）中外合资、合作。中外合资、合作是指我国的企业和其他经济组织与外国企业和其他经济组织或个人在我国境内举办合资或合作经营企业的行为。

（7）企业清算。包括破产清算、终止清算和结业清算。

（8）抵押。抵押是指资产占有单位以本单位的资产作为物质保证进行抵押而获得贷款的经济行为。

（9）担保。担保是指资产占有单位以本单位的资产为其他单位的经济行为担保，并承担连带责任的行为。

（10）企业租赁。企业租赁是指资产占有单位在一定期限内，以收取租金的形式，将企业全部或部分资产的经营使用权转让给其他经营使用者的行为。

（11）债务重组。债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。

1.3.2 资产评估的价值类型

资产评估的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的，在数量上往往也存在着较大差异。资产评估价值类型的形成，不仅与引起资产评估的特定经济行为，即资产评估的特定目的有关，而且与被评估对象的功能、状态、评估时的市场条件等因素有着密切的关系。

关于资产评估价值类型的种类，从不同的角度出发，有着不同的表述。

（1）以资产评估的估价标准形式表述的价值类型，具体包括重置成本、现行市价、收益现值和清算价格4种。

① 重置成本。重置成本是指在现行市场条件下，按功能重置全新资产并使资产处于在用状态所耗费的全部货币总额。重置成本的构成应包括资产购建、运输、安装、调试等建设过程中的全部费用。按重置条件不同，重置成本又分为复原重置成本和更新重置成本。

② 现行市价。现行市价是指资产在评估基准日、在公开市场上的交易价格。所谓公开市场是指有充分的市场竞争，买卖双方没有垄断和强制，双方都有足够的时间了解实情，而且双方都具有独立的判断和理智的选择。决定现行市价的三个基本因素是资产的生产成本价格、市场供求关系和资产质量因素。

③ 收益现值。收益现值是指将资产未来预期收益，按适当的折现率折算到评估基准日的现值。收益现值的思路是根据未来获利的大小，按“以利索本”的思维方式来求取应投入的资本。所以，收益现值的基础是收益，而其本质是收益的本金化。

④ 清算价格。清算价格是指企业停止经营或破产后，要求在一定期限内以变现的方式处理其资产，以清偿债务和分配剩余权益条件下所采用的资产价格，也就是在非正常市场条件下资产拍卖的价格。清算价格的基本特点是快速变现。由于受到期限和买主限制，清算价格一般低于现行市价。

（2）以资产评估时所依据的市场条件、被评估资产的使用状态以及评估结论的适用范围划分的价值类型，具体包括市场价值和非市场价值两大类。

① 市场价值。市场价值是指评估基准日资产在公开市场上的最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值。市场价值应理解为反映市场价格趋势的资产的价格，是以评估基准日可能获得的最合理的市场价格来衡量的。适合市场价值要求的价值类型有重置成本、现行市价、收益现值等。

② 非市场价值。非市场价值是相对于市场价值而言的价值概念，又称市场价值以外的价值。凡是不符合市场价值定义的资产价值类型都属于非市场价值。非市场价值不是一种具体的资产评估价值存在形式，而是一系列不符合资产市场价值定义条件的价值形式的总称或组合，如投资价值、课税价值、保险价值、清算价值、残余价值等。

在资产评估实践中，市场价值与非市场价值的划分标准有以下几个方面。

① 资产评估时所依据的市场条件：是公开市场条件还是非公开市场条件。

② 资产评估时所依据的被评估资产的使用状态：是最佳使用还是非正常使用。

③ 评估时使用的信息资料及其相关参数的来源：是公开市场的信息数据还是非公开市场的信息数据。

1.3.3 资产评估的特定目的与价值类型的匹配

资产评估的特定目的是由引起资产评估的特定业务所决定的，对评估结果的性质、价值类型等有着重要的影响。特别是对资产评估价值类型的选择具有约束作用。资产评估特定目的贯彻于资产评估的全过程，影响着评估人员对评估对象的界定和资产评估的价值类型的选择等，它是评估人员进行具体资产评估时必须首先明确的基本事项。但是，即使是同样的资产业务，由于时间、地点及市场条件不同，对价值类型的要求也不一样。可见，资产评估的特定目的绝不是决定资产评估价值类型的唯一因素，评估的时间、地点、评估时的市场条件、资产业务各当事人的状况以及资产自身的状态等，都可能对资产评估的价值类型起影响作用。