转眼就是光绪二十七年，也就是1901年。过新年的时候，营中的同伴们因为心绪苦闷，生活无聊，又嚷着要赌博，有几位又劝又拉，非要冯玉祥加入不可。
这时冯玉祥已积有六七吊制钱，老朋友赵万顺也储有四五吊，都存在他的铺后头。经大家一番劝诱，一瞬间的转念，由于冯玉祥那时年纪轻，竟又把持不住。
赌博场设在本地大绅士赵东海家里。头一局大家公推冯玉祥做庄，因为没有宝盒，临时用竹子牌代替。头一宝拖出来，赵东海就问：“你向来不说瞎话，我问你，这一宝是几？”
冯玉祥回答说：“是三！”
一句话刚说完，大家不约而同地都把注子下在三上。等到把宝开出来，果不其然是三。这一宝，整整把冯玉祥的庄底都挖空了。后来大家过意不去，商量不要他赔钱。冯玉祥说：“那不行，既然输了，我自然应当要赔。你们不要不成！”
大家散了之后，冯玉祥找了一把刀，对准左手，愤恨地说道：“以后你再不改，还要继续赌博，非把你砍掉不可！”
到了正月初六，练军始正式接到改编淮军的命令，归李鸿章节制。至是，他们的队伍才算有了着落。改编的结果，计共编成骑兵五营，步兵五营。冯玉祥编入元字前营，统由吕本元带领。
当时之所以改编为淮军，说起来也颇有兴味。李鸿章继任直隶总督，第一步即着手整理境内散往各处的溃兵。唯因大乱以后，财政异常困难，饷项无从筹措，不得不商请淮盐商代垫。淮商应允了，但坚持须以改称淮军为交换条件，所以队伍一接到命令，即点名改编，换成淮军的新名号。
队伍经过改编，老弱全部淘汰，被裁的官兵每人发四个月饷。饷银系一种“松江银锭子”，黑而且杂，成色极劣。这次冯玉祥领下来的饷，差不多全数都付了在赵先生家输的账，因为一些老朋友都被裁回家，没法子不还账。
朋友们都走了，队伍里这一棚人，孤零零地只剩下冯玉祥一个人，一时不免十分感伤。同时他重复拿起刀，对着左手，仍如前次一样恨恨地骂了自己一遍。